銀行株増資のウインドウは閉じた？

今日、バンカメリカ証券とメリルがバンク・オブ・アメリカ（ＢＡＣ）の公募増資を敢行しました。

昨日の決算発表の時点で、最初は２００億ドルと発表されたディール・サイズは今日になって半分の１００億ドルに減っています。

しかしザラ場中に「モルガン・スタンレー（ＭＳ）への支援が中止になるのでは？」という観測が流れ、一時、モルガン・スタンレーの株価が３０％安するなどプレースメントの環境としては最悪の日になってしまいました。

午後に入って「バンカメの値決め価格は２５ドル以下だね。」という噂が聞こえてきて同行の株価はスルスル値を消しました。大引けは▼２６．３３％です。

いま、これを書いている時点では値決めのタームは未だ入電していません。
ＳＥＣに提出してある仮条件シートの株数である３億株で引け値より少しディスカウントの２３ドルを代入してやると６９億ドルという調達金額になります。 当初の２００億ドルの予定が随分減ってしまいました。

もちろん、値決めしないよりはしたほうが良いけれど、、、

今日の展開を見る限り、銀行株の公募増資のウインドウは閉じてしまったかのように思えます。

さて、まだウエルズ・ファーゴ（ＷＦＣ、２００億ドル）もシティ（Ｃ、１００億ドル）も公募が済んでないわけですから、ここでウインドウが閉じると不良債権買い上げのリバース・オークションへの参加もしずらくなる気がします。